La NIC 7 es la norma internacional de contabilidad, emitida por la International Accounting Standards Board (IASB), que regula la presentación del estado de flujos de efectivo como parte integral de los estados financieros.
Su foco no es la rentabilidad “en papel”, sino los movimientos reales de efectivo y equivalentes de efectivo durante un periodo.
En términos simples, el objetivo de la NIC 7 es exigir que las empresas entreguen información sobre los cambios históricos en el efectivo y equivalentes de efectivo, clasificando los flujos de efectivo en actividades de operación, de inversión y de financiación.
Esto ayuda a analizar si la empresa es capaz de generar recursos líquidos de forma sostenida, afrontar sus compromisos financieros y sostener su expansión en el tiempo.
Antes de armar un estado de flujos de efectivo bajo NIC 7, necesitas tener claros tres conceptos.
La norma define efectivo como el dinero en caja y los depósitos a la vista en bancos. Los equivalentes de efectivo son inversiones a corto plazo, de alta liquidez y con riesgo insignificante de cambios en su valor, que se mantienen para cumplir compromisos de efectivo a corto plazo, no como inversión especulativa.
Ejemplos habituales de equivalentes de efectivo son depósitos a plazo de muy corto vencimiento o instrumentos del mercado monetario que pueden transformarse rápidamente en dinero.
La NIC 7 exige revelar si estos saldos tienen restricciones relevantes de uso, porque afectan la interpretación de la liquidez.
Los flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo de la entidad durante el periodo.
En otras palabras, muestran de dónde viene el dinero y en qué se utiliza, evitando confundir resultados contables con disponibilidad real de caja.
Si quieres profundizar en la diferencia entre flujo de efectivo y flujo de caja en la práctica, en el blog de Nubox encontrarás una explicación clara y aplicada a la realidad de las pymes.
La NIC 7 exige que el estado de flujos de efectivo clasifique los movimientos de dinero en tres grandes bloques: actividades de operación, de inversión y de financiación.
Esta estructura es estándar, lo que facilita la comparación entre empresas y periodos.
Las actividades de operación corresponden a la actividad principal generadora de ingresos de la empresa.
Incluyen, por ejemplo, cobros a clientes, pagos a proveedores, pagos de sueldos y otros gastos operativos, así como pagos de impuestos sobre las ganancias.
Este tramo suele ser el más observado, porque muestra si el negocio genera suficiente efectivo desde su operación ordinaria para sostenerse.
Un flujo de efectivo operativo positivo y estable es señal de un modelo de negocio sano.
Las actividades de inversión agrupan los flujos de efectivo relacionados con la adquisición o venta de activos a largo plazo y otras inversiones no consideradas equivalentes de efectivo.
Aquí se incluyen compras y ventas de propiedades, planta y equipo, inversiones en instrumentos financieros de largo plazo o en otras empresas.
En términos de gestión, esta sección ayuda a entender cuánto está invirtiendo la empresa para crecer y cómo esas decisiones consumen o generan efectivo.
Un flujo de inversión negativo no es necesariamente malo: puede reflejar expansión o renovación de activos.
Las actividades de financiación recogen los flujos de efectivo que producen cambios en el patrimonio y en los pasivos financieros de la entidad.
Aquí se incluyen préstamos bancarios recibidos y amortizados, emisión y recompra de acciones, y pagos de dividendos en efectivo.
Este bloque permite evaluar la política de financiamiento de la empresa, su nivel de endeudamiento y la forma en que retribuye a sus propietarios. También muestra la dependencia del negocio de fuentes externas de caja.
Si quieres ver cómo se vincula el estado de flujos de efectivo con los demás estados financieros, esta guía de contabilidad financiera lo explica con ejemplos cercanos a la realidad de las pymes.
La NIC 7 admite dos formas de presentar los flujos de efectivo de actividades de operación: el método directo de flujos y el método indirecto de flujos.
El método directo de flujos presenta los principales tipos de cobros y pagos brutos de efectivo durante el periodo.
Por ejemplo, muestra explícitamente cobros de clientes, pagos a proveedores, pagos a empleados y otros pagos operativos.
Es un enfoque muy transparente, porque entrega una visión detallada de las entradas y salidas operativas, lo que mejora la comprensión del ciclo de caja.
Por eso muchos usuarios consideran que aumenta la calidad de la información, aunque su elaboración puede requerir más trabajo de desagregación.
El método indirecto de flujos parte del resultado neto y lo ajusta por partidas no monetarias (como depreciaciones y provisiones) y por variaciones en activos y pasivos corrientes vinculados a la operación.
El objetivo es convertir el resultado devengado en un flujo de efectivo real.
En la práctica, este método suele ser el más usado porque se apoya directamente en el estado de resultados y en el estado de situación financiera.
Recientes modificaciones han precisado que el punto de partida debe alinearse con los subtotales operativos exigidos por las nuevas normas de presentación, reforzando la consistencia entre estados.
Si quieres complementar esta mirada con la gestión del flujo de caja en el día a día, este artículo sobre análisis de flujo de caja puede ayudarte.
Más allá del cumplimiento normativo, la importancia del estado de flujos de efectivo radica en que muestra la liquidez y solvencia real de la empresa.
A diferencia del estado de resultados, aquí solo se consideran entradas y salidas de dinero, lo que evita “maquillar” la situación con partidas no monetarias.
Algunas decisiones que se apoyan directamente en este informe son:
El análisis del flujo de efectivo permite identificar a tiempo señales de alerta de liquidez, antes de que se transformen en problemas críticos para el negocio.
Para entender mejor este concepto y su importancia en la gestión financiera, puedes revisar el artículo sobre la importancia de cuidar el flujo de efectivo en el blog de Nubox.
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La NIC 7 es aplicable a todas las entidades que elaboran estados financieros de propósito general bajo el marco de las NIIF. El estado de flujos de efectivo debe presentarse como parte integrante de los estados financieros para cada periodo en que se informan estados.
Se considera efectivo el dinero en caja y los depósitos bancarios a la vista, y como equivalentes de efectivo ciertas inversiones a corto plazo de alta liquidez y bajo riesgo de cambios de valor. No se incluyen inversiones de largo plazo.
Sí, la NIC 7 permite usar tanto el método directo como el indirecto para presentar los flujos de operación. Sin embargo, en la práctica muchas entidades optan por el método indirecto por su alineación con los demás estados financieros.
Sí, y es más común de lo que parece. Una empresa puede registrar utilidades en su estado de resultados y al mismo tiempo tener flujos de caja negativos, por ejemplo, si tiene un alto nivel de cuentas por cobrar no recuperadas, si realizó inversiones significativas en activos fijos, o si está financiando su crecimiento con deuda. Por eso el estado de flujos de efectivo es complementario al estado de resultados: juntos ofrecen una imagen más completa y real de la situación financiera.
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