¿Qué es factoring o cesión de facturas en Chile?

El factoring es una fuente de financiamiento, especialmente entre las pequeñas y medianas empresas, que está tomando fuerza. De hecho, las  estadísticas de la Asociación Chilena de Factoring (ACHEF) registran miles de clientes que apelan a este beneficio cuando presentan problemas de flujo de caja. Pero, ¿Qué es el factoring?

¿Qué es el factoring?

En pocas palabras, es una herramienta financiera que, mediante un contrato de cesión de facturas y/o créditos documentados (cheques, letras de cambio, etc.), les permite a las empresas transformar las cuentas por cobrar (activos) en liquidez inmediata. 

Se trata de cederle a la compañía de factoraje el crédito contenido en las facturas u otros documentos con fecha de pago a más de 30 días. A cambio, recibe de inmediato el efectivo correspondiente al monto total del documento, menos una comisión por gastos de financiación, que generalmente es del 10%. 

Con la Ley 19.983, que les otorgó mérito ejecutivo a las facturas, el sector registró un crecimiento considerable. Esto llevó al Estado a pronunciar en 2009 la Ley 20.323, cuyo objeto era facilitarles a las pymes las operaciones de factoring o factoraje, y regular el actuar de las empresas dedicadas a esta industria. 

¿Cómo funciona el factoring?

Todo el proceso de cesión de factura se caracteriza por la presencia de tres partes: 

1. Actores en el proceso

• El cliente: es la empresa que emitió una factura o cedió un crédito documentado, y requiere dinero de inmediato para no comprometer su liquidez. 

• El deudor: es la persona que debe pagar la factura o crédito al cliente. 

• La compañía de factoring:  es la entidad a la que el cliente le cede la factura o el crédito. Ésta se queda con el documento y empieza a entenderse directamente con el deudor hasta obtener el pago.

2. En qué consiste la cesión

Luego de que el cliente se acerca a la compañía a quién cederá la factura, ésta inicia una etapa de estudio, consistente en un análisis de la empresa basado en su información financiera o los créditos que posee. 

Dicho procedimiento es bastante rápido. De ser aprobado con éxito, se procede a firmar el contrato. En éste se establecen los términos de la transacción, se individualizan los documentos a ceder, se define precio que la compañía de factoring paga por éste y se determinan las responsabilidades de las partes en caso de no pago por parte del deudor. 

Luego de firmar el acuerdo, el cliente transfiere sus créditos a la compañía, que inmediatamente hace el pago a la empresa del monto correspondiente al documento que le están cediendo, menos el valor del costo de financiamiento.

Cabe señalar que este precio varía dependiendo de la compañía, el valor total del documento, las responsabilidades asumidas por cada parte y el plazo de pago. 

Finalmente, se le notifica al deudor que la cesión de la factura fue realizada. Este acepta el acuerdo y, en adelante, se entiende con la compañía para el pago de la obligación. 

3. Condiciones para acceder al beneficio

Los requisitos al respecto son definidos por cada compañía. Pero, en términos generales, además de superar la fase de evaluación de montos y capacidad de pago, el cliente tiene que contar con las facturas, cheques, pagarés y demás documentos por cobrar que pretenda ceder, diligenciados conforme a la ley.